e acordo com matéria publicada no Valor, a insurtech Iza, que se destaca por oferecer seguros para entregadores de delivery, motoristas de aplicativo e seus passageiros, recebeu autorização da Superintendência de Seguros Privados (Susep) para deixar o “sandbox” regulatório e começar a operar como uma seguradora independente.

Criado para introduzir novos concorrentes no mercado de seguros, o sandbox regulatório selecionou, em suas duas edições, 32 projetos que tiveram até três anos para atuar com menores custos regulatórios e maior flexibilidade para inovar. Até o momento, duas participantes obtiveram a licença definitiva: Pier e Darwin. A Split é outra que almeja seguir o mesmo caminho.

Trajetória da Iza no Sandbox

A Iza foi aprovada para a primeira edição do sandbox em 2020 e começou suas operações em abril de 2021, focando inicialmente nos entregadores de empresas de delivery. Este mercado representa um universo de 45 milhões de trabalhadores autônomos no Brasil, a maioria sem seguro. A obrigatoriedade das empresas de delivery de oferecerem cobertura aos prestadores de serviços, instituída pela lei 1.665 em janeiro, acelerou as contratações da Iza.

“Trabalhamos com o mesmo produto de acidentes pessoais aprovado pela Susep e alcançamos mais de 500 mil CPFs”, afirmou Gabriel de Ségur, fundador da empresa. O produto da Iza combina quatro coberturas tradicionais em uma: despesas médicas e odontológicas, diárias de incapacidade temporária e permanente, morte por acidente e assistência funeral. Diferentemente dos modelos tradicionais, a seguradora se encarrega diretamente das despesas hospitalares, quando necessário, diminuindo a possibilidade de fraudes.

Modelo de Negócio e Expansão

A Iza adota um modelo de proteção “liga e desliga” ou intermitente, permitindo cobertura por períodos curtos, como um dia, algumas horas, durante uma entrega ou prestação de serviços. Além dos entregadores, a insurtech expandiu sua oferta para motoristas autônomos e seus passageiros, e formou uma parceria com a Mary Help, plataforma que conecta profissionais domésticos a clientes.

Os resultados financeiros da Iza têm mostrado crescimento expressivo: a receita passou de R$ 78 mil no primeiro ano de operação para R$ 1,7 milhão no segundo, e R$ 6 milhões no terceiro ano. Para 2024, a expectativa é triplicar este valor. “Nossos investidores originais estão animados com a saída do sandbox e temos tido conversas interessantes com fundos locais e internacionais para investimentos significativos”, comentou Ségur, sem entrar em detalhes. Até agora, a empresa conta com investidores anjos fora da indústria de seguros.

O Futuro do Sandbox Regulatório

Desde a criação do ambiente experimental, o cenário econômico e o apetite de fundos de private equity e venture capital mudaram. A Susep pretende lançar uma terceira edição do programa, envolvendo entidades fomentadoras de crédito, como a Financiadora de Estudos e Projetos (Finep), com o objetivo de levantar recursos para os participantes ou empresas que desenvolvem tecnologia para insurtechs. No entanto, ainda não há definição de data para esta nova edição.

Conclusão

A autorização da Susep para que a Iza opere como seguradora independente é um marco significativo para a insurtech e para o mercado de seguros brasileiro. A trajetória de crescimento da empresa, seu modelo inovador de seguro intermitente e a ampliação de suas ofertas indicam um futuro promissor, não só para a Iza, mas também para o ecossistema de insurtechs no Brasil.