uais são os principais fatores que impulsionam a possibilidade de uma empresa e seu conselho de administração serem processados ​​por investidores ou outras partes interessadas em 2023? Um desempenho financeiro ruim ou mesmo insolvência em meio à incerteza econômica e à perspectiva de uma recessão global, falta de processos robustos de segurança cibernética e governança ou uma resposta inadequada ou não conforme às questões ambientais, sociais e de governança (ESG) estão entre os principais riscos tendências no setor de seguros para diretores e executivos (D&O), de acordo com a Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS). Apesar de uma tendência de queda em novos registros, os litígios de ações coletivas nos EUA continuam sendo uma preocupação importante, principalmente em torno de fusões, enquanto as empresas e bolsas de criptomoedas estão sujeitas a atividades crescentes, também observa o relatório anual D&O da seguradora.

O recente declínio no número de valores mobiliários arquivados e ações coletivas nos EUA, juntamente com um influxo de novos participantes, criou um mercado mais favorável para compradores corporativos de seguros D&O após aumentos percentuais de prêmio de dois dígitos nos principais mercados em 2021. No entanto , ainda há muito risco enfrentado pelas seguradoras como questões macroeconômicas e uma possível desaceleração, condições que normalmente levam a um aumento nas reivindicações de D&O. É provável que a inflação influencie reivindicações futuras por meio de acordos maiores. O risco cibernético permanece em um nível elevado e agora é visto como um dever fundamental dos D&Os, com crescente escrutínio sobre como eles respondem. Enquanto isso, passivos relacionados a ESG – seja uma ação inadequada sobre mudanças climáticas ou questões de diversidade e inclusão – também podem se tornar exposições significativas para o seguro D&O.

Para muitos países, as perspectivas econômicas para 2023 são pessimistas, com o risco de recessão aumentando. Taxas de crescimento em queda, inflação crescente, crise de energia, volatilidade contínua do mercado de ações e problemas contínuos na cadeia de suprimentos são monitorados de perto pelos subscritores de D&O, pois podem causar apertos de liquidez e lucratividade em muitos setores e aumentar as insolvências.

Metade dos países analisados ​​pela Allianz Research registraram aumentos de dois dígitos nas insolvências de empresas durante o primeiro semestre de 2022, com os setores de PME no Reino Unido. França, Espanha, Holanda, Bélgica e Suíça respondem por dois terços do aumento. No geral, espera-se que as insolvências aumentem 19% em 2023 globalmente, e uma desaceleração econômica normalmente traz um risco maior de reivindicações D&O. um estudo pelo corretor Marsh constatou que entre 2005 e 2007 a empresa recebeu uma média de 200 a 300 sinistros D&O no Reino Unido Com o início da crise financeira, as notificações de sinistros aumentaram 75% para cerca de 500 em 2008, chegando a mais de 1.600 2012. Nos Estados Unidos, os registros e as ações de execução – um substituto para a frequência de reivindicações – dobraram para mais de 2.000 em seu pico de 2011, em comparação com cerca de 1.000 em 2006, de acordo com a Advisen.

Gestão de riscos cibernéticos como responsabilidade do conselho e exposições ESG

Questões como segurança de dados e proteção de informações são agora áreas centrais a serem observadas pelos diretores. Os investidores veem cada vez mais o gerenciamento de riscos de segurança cibernética como um componente crítico das responsabilidades de supervisão de risco do conselho de uma empresa. Como fiduciários, espera-se que os membros do conselho desenvolvam e mantenham responsabilidades pela segurança de TI antes, durante e depois de qualquer incidente cibernético. Falhas alegadas podem ser vistas como uma violação do dever.

Ação regulatória ou riscos de litígio devido a questões relacionadas a ESG são outra grande preocupação para os conselhos, impulsionados pelo aumento dos requisitos de relatórios e divulgação, que podem desencadear reclamações em caso de resposta inadequada ou não conformidade. Além disso, as empresas e seus conselhos também enfrentam a perspectiva de crescentes litígios de grupos ambientais ou climáticos, investidores ativistas ou até mesmo de seus próprios funcionários. Litígios sobre mudanças climáticas estão aumentando, com mais de  1.200 casos abertos internacionalmente nos últimos oito anos, em comparação com pouco mais de 800 casos entre 1986 e 2014. A maioria deles foi registrada nos EUA. mas há cada vez mais processos em cortes ou tribunais internacionais: 2021 registrou o maior número anual de casos registrados fora dos EUA. Outro risco é deturpar as credenciais ou conquistas ESG – o chamado greenwashing – que também pode levar a ações regulatórias, litígios e processos de acionistas.

As informações relacionadas a ESG estão se tornando cada vez mais um ponto de verificação importante para as seguradoras quando se trata da avaliação de risco de uma empresa. Essas empresas com fortes estruturas e governança ESG provavelmente encontrarão seguradoras mais dispostas a oferecer capacidade.

Criptomoeda vê aumento de litígios

Outra nova tendência inclui o crescente direcionamento de empresas e exchanges de criptomoedas (10 ações movidas no primeiro semestre de 2022 em comparação com 11 em todo o ano de 2021, 13 em 2020 e quatro em 2019). Isso pode não ser surpreendente, dadas as recentes flutuações turbulentas na avaliação das moedas digitais, que continuaram em novembro de 2022 com o colapso da segunda maior bolsa de criptomoedas do mundo, a FTX – autoridades de todo o mundo estão investigando possíveis violações das leis de valores mobiliários – e o fato de que a supervisão regulatória aumentou.

Para ler o relatório completo de tendências de risco de D&O da AGCS, visite: https://www.agcs.allianz.com/content/dam/onemarketing/agcs/agcs/reports/agcs-directors-and-officers-insurance-insights-2023 .pdf