O investimento de R$32 milhões captado pela startup Trinio, que utiliza inteligência artificial para otimizar operações de e-commerce, aponta para uma tendência que impacta o mercado de seguros brasileiro diante da ampliação da digitalização do varejo online e de suas implicações para produtos de proteção digital. A Trinio representa um movimento que as seguradoras brasileiras precisam acompanhar. O crescimento do e-commerce nacional, que movimentou R$235,5 bilhões em 2025, alta de aproximadamente 15,3% em relação ao ano anterior, segundo a Associação Brasileira de Inteligência Artificial e E-commerce (Abiacom), reforça a dimensão desse mercado. Para 2026, a entidade projeta faturamento de R$259,8 bilhões, o que corresponderia a uma nova expansão, de 10,3%, caso a estimativa se confirme.

Para o mercado de seguros, essa evolução tecnológica apresenta oportunidades interessantes. Startups como a Trinio operam em uma cadeia que depende de sistemas integrados, pagamentos digitais, logística conectada e processamento contínuo de dados, e essa estrutura aumenta a demanda por coberturas como seguro cyber, proteção contra fraudes em pagamentos digitais, cobertura para interrupção de negócios por falhas tecnológicas e seguros voltados a operações logísticas integradas. 

Aquecimento da digitalização ampliou a discussão regulatória no seguro

A SUSEP tem reconhecido essa transformação digital em sua agenda regulatória, com medidas voltadas à entrada de novos modelos de negócio no mercado de seguros. O Sandbox Regulatório, implementado em 2020, permite que empresas testem produtos inovadores em ambiente controlado e supervisionado, o que favorece o desenvolvimento de soluções voltadas ao ecossistema digital. Ano passado, ao completar cinco anos da iniciativa, a autarquia iniciou um ciclo de diálogo sobre a experiência acumulada, com o objetivo de dar transparência aos resultados, receber contribuições para o aprimoramento do modelo e avaliar possíveis impactos sobre o arcabouço normativo do setor. Desde sua criação, 21 empresas foram autorizadas a operar no ambiente do Sandbox; 11 já obtiveram autorização definitiva para atuar como seguradoras ou estão com processos de solicitação de autorização definitiva em andamento. Para a Diretora de Infraestrutura de Mercado e Supervisão de Conduta, Júlia Normande Lins, o balanço dos cinco anos mostra que o Sandbox Regulatório “consolidou-se como um instrumento fundamental para a inclusão social e promoção da inovação no mercado de seguros brasileiro”. Segundo ela, o novo ciclo de diálogo busca aperfeiçoar a iniciativa a partir das experiências acumuladas nas três edições do edital, considerando os avanços, desafios e aprendizados registrados ao longo do período. 

Cada modelo de venda online carrega riscos próprios

A aplicação dessa tecnologia, porém, exige cuidado com os dados que circulam no varejo digital. Volume de transações, frequência de compras, comportamento de pagamento, histórico de entregas, tentativas de fraude, instabilidade de sistemas e dependência de fornecedores tecnológicos formam um conjunto de informações que ajuda as seguradoras a dimensionar a exposição de cada operação. Uma loja virtual de pequeno porte, uma empresa integrada a marketplaces, uma operação com logística própria e um negócio dependente de plataformas terceirizadas para vender, receber e entregar têm riscos diferentes, ainda que todos atuem no comércio eletrônico.

Essa diferença pode ser observada nos impactos de cada falha, como, por exemplo, um problema no sistema de pagamento que paralisa as vendas, um ataque cibernético que compromete os dados dos clientes, uma interrupção logística que afeta os prazos, a reputação e o fluxo de caixa ou uma fraude recorrente que pode elevar custos operacionais e pressionar margens. Para o seguro, acompanhar essas variações permite desenhar coberturas mais aderentes à rotina das empresas digitais e reduzir a distância entre a apólice contratada e os riscos enfrentados pelo negócio.

Seguro deve reconhecer onde a operação digital concentra dependências

O caso da Trinio indica que a expansão do e-commerce cria uma cadeia de riscos mais distribuída e, ao mesmo tempo, mais dependente de poucos pontos de operação. Pagamentos digitais, plataformas de venda, dados de clientes, sistemas de gestão e logística conectada sustentam a rotina dessas empresas; quando uma dessas etapas falha, o prejuízo pode atingir venda, entrega, reputação e caixa no mesmo intervalo.  Para as empresas digitais, a proteção precisa ser pensada junto com a arquitetura da operação, antes que uma instabilidade técnica se transforme em interrupção comercial. Para as seguradoras, esse tipo de operação exige produtos capazes de reconhecer onde estão as dependências do negócio e que tipo de perda cada falha pode provocar.