Uma reportagem publicada pela InfoMoney, com base nos dados do Índice de Inadimplência Locatícia (IIL), elaborado pela Superlógica, aponta uma redução nos atrasos dos aluguéis no Brasil, que alcançou o patamar mais baixo desde abril de 2023. Em setembro de 2026, o indicador ficou em 2,93%, abaixo dos 3,11% registrados em agosto e dos 3,80% observados no mesmo mês do ano anterior. A melhora, entretanto, apresenta diferenças conforme o perfil dos imóveis e as faixas de aluguel, o que merece atenção diante das condições financeiras de cada contrato. Essas particularidades ajudam a compreender como o risco de inadimplência pode afetar proprietários e inquilinos de maneiras distintas e abrem espaço para discutir o papel do seguro fiança nas relações locatícias.

Um dos aspectos que merecem atenção é que o aluguel ocupa posições distintas no orçamento de quem recebe e de quem paga. Para o proprietário, o valor mensal pode representar uma fonte de renda utilizada para cumprir outros compromissos financeiros. Para o inquilino, trata-se de uma despesa recorrente que precisa ser conciliada com as demais necessidades da família ou, no caso de imóveis comerciais, com os custos de manutenção de um negócio. A queda da inadimplência indica maior regularidade nos pagamentos, enquanto a estabilidade de cada contrato depende das condições financeiras do locatário ao longo de sua vigência. Essa diferença entre o comportamento geral do mercado e as particularidades de cada locação ajuda a compreender a importância das garantias locatícias, especialmente do seguro fiança, que oferece proteção ao proprietário diante da falta de pagamento e uma alternativa ao inquilino que não dispõe de fiador.

A melhora nos pagamentos e as particularidades do mercado de locação 

Os imóveis residenciais com aluguéis de até R$1 mil registraram inadimplência de 5,99% em setembro, enquanto os imóveis comerciais da mesma faixa chegaram a 7,41%, segundo o levantamento divulgado pelo InfoMoney Ambos os percentuais ficaram acima da média nacional, indicando que a melhora observada no resultado geral não ocorreu na mesma proporção entre os diferentes segmentos. Essas diferenças merecem atenção porque a capacidade de manter os pagamentos depende das condições financeiras de cada locatário, que podem mudar durante a vigência do contrato. Uma redução de renda, por exemplo, pode comprometer o orçamento de uma família que já destina parte considerável de seus recursos à moradia. No caso de um imóvel comercial, uma queda prolongada no faturamento pode provocar dificuldades semelhantes. São situações possíveis, embora o estudo não identifique as causas dos atrasos registrados. É diante da possibilidade de descumprimento das obrigações contratuais que o seguro fiança pode ser considerado. Sua finalidade está relacionada à proteção financeira do proprietário, especialmente quando o recebimento do aluguel integra seu planejamento mensal. Entretanto, a contratação também envolve decisões e custos para quem pretende ocupar o imóvel.

Seguro fiança reúne proteção ao proprietário e benefícios ao inquilino 

O seguro fiança locatícia garante ao proprietário, dentro das condições e dos limites contratados, indenização pelos prejuízos decorrentes do descumprimento das obrigações previstas no contrato de aluguel. A cobertura básica contempla a falta de pagamento dos aluguéis, enquanto outras garantias podem incluir encargos, tributos e danos físicos ao imóvel, conforme as condições da apólice.

Para o proprietário que depende dessa receita, a cobertura pode reduzir os efeitos financeiros de uma inadimplência prolongada, oferecendo maior previsibilidade sobre valores que integram seu orçamento. Dependendo das condições da apólice, existe ainda a possibilidade de receber adiantamentos dos aluguéis em atraso durante o período anterior à caracterização do sinistro. Esse recurso pode ajudar a manter o planejamento financeiro do locador enquanto a pendência contratual é resolvida.

Para o inquilino, o seguro fiança pode facilitar a contratação do imóvel ao dispensar a necessidade de apresentar um fiador ou reservar uma quantia para depósito caução. Algumas seguradoras, como a Tokio Marine, também oferecem benefícios que acompanham o locatário durante a vigência do contrato, como assistência 24 horas para serviços de chaveiro, reparos elétricos e hidráulicos e até consertos de eletrodomésticos, conforme a modalidade contratada. Essas facilidades podem representar uma economia em situações cotidianas que exigem atendimento especializado, como um vazamento ou problema na instalação elétrica. Há ainda opções de pagamento mensal do seguro, permitindo que o inquilino distribua essa despesa ao longo da locação.

O que a queda da inadimplência acrescenta à discussão sobre as garantias?

A melhora do indicador nacional oferece uma referência sobre o comportamento recente dos pagamentos, mas a escolha da garantia depende de condições particulares de cada negociação. Um proprietário que utiliza o aluguel para complementar a renda familiar pode atribuir maior importância à previsibilidade dos recebimentos, enquanto um inquilino pode priorizar uma modalidade de garantia que não comprometa excessivamente seu orçamento.

Para o corretor de seguros, essas diferenças abrem espaço para uma orientação baseada nas condições do contrato e nas necessidades das partes. Entre os pontos que merecem avaliação estão a abrangência das coberturas, os limites de indenização, o valor do prêmio, os procedimentos em caso de inadimplência e as possibilidades de contratação de outras modalidades de garantia locatícia.

A redução dos atrasos é uma informação favorável para o mercado imobiliário, mas os percentuais registrados entre diferentes faixas de aluguel demonstram que a exposição ao risco permanece desigual. Por isso, a contribuição do seguro fiança deve ser examinada a partir da finalidade de cada cobertura e das condições financeiras dos envolvidos. Afinal, mesmo em períodos de maior regularidade nos pagamentos, a possibilidade de inadimplência continua fazendo parte das relações de locação.